Stel je voor dat je had kunnen investeren in Bitcoin toen het nog maar een paar cent waard was. Of in Ethereum voordat het überhaupt op een beurs verscheen. Dat is precies het idee achter crypto in voorverkoop. Bij zo’n voorverkoop (ook wel presale genoemd) kun je investeren in een nieuwe cryptomunt nog voordat deze op een grote exchange wordt verhandeld. Je koopt als het ware ‘vooruit’ op potentieel, in de hoop dat de waarde van de munt straks flink stijgt. Maar waarom zou je juist nu overwegen om hierin te beleggen?
Een van de grootste voordelen van een crypto in voorverkoop is het prijsvoordeel. Tijdens de presale ligt de prijs van de munt vaak een stuk lager dan tijdens of na de beursgang. Projectontwikkelaars gebruiken deze fase om kapitaal op te halen voor de ontwikkeling van hun project. Dat betekent dat vroege investeerders beloond worden met een aantrekkelijke instapprijs. Mocht het project aanslaan en de coin daadwerkelijk op een beurs gelist worden, dan kan de koers explosief stijgen. Het is niet ongewoon dat tokens tientallen of zelfs honderden procenten in waarde toenemen in de eerste handelsdagen.
Maar die vroege instap is niet zonder risico. Veel projecten in voorverkoop bevinden zich nog in een conceptueel of experimenteel stadium. Je belegt dus in een idee, een whitepaper of een team met een visie en niet in een bewezen product. Je belegging heeft nog geen data om van uit te gaan. Nog niet, althans. Het voelt dan ook aan alsof je gokt. Maar daarom is grondig onderzoek zo belangrijk. Wie zit er achter het project? Heeft het team ervaring? Wordt het project ondersteund door betrouwbare partners of adviseurs? En hoe zit het met de tokenomics, oftewel de verdeling en het gebruik van de tokens?
Veel projecten hebben een gelikte website, maar verdwijnen als sneeuw voor de zon zodra het geld binnen is. Een gebrekkige distributie of oneerlijke beloningsstructuur kan het succes van een coin de nek omdraaien. Zelfs grote spelers als Visa en Mastercard zijn voorzichtiger geworden: na een reeks faillissementen in de sector hebben ze hun cryptoplannen voorlopig gepauzeerd.
Een ander belangrijk aandachtspunt is liquiditeit. Omdat de munt nog niet op een beurs verhandeld wordt is het niet altijd makkelijk om je investering snel om te zetten in cash. Je bent afhankelijk van de timing van de beursnotering en van het vertrouwen dat andere investeerders in het project stellen. Tegelijkertijd is dit juist wat presales zo aantrekkelijk maakt voor wie geduld en durf heeft. De belegger zit in een vroege fase van een potentieel groot project met bijbehorende beloningskansen.
De laatste jaren zijn er talloze voorbeelden geweest van succesvolle presales. Denk aan Tamadoge, Lucky Block of Pepe. Tamadoge haalde in korte tijd meer dan 4,7 miljoen dollar op, nog voordat hun play-to-earn game ook maar beschikbaar was. Toch zijn er minstens zoveel voorbeelden van coins die na hun lancering nooit echt van de grond kwamen. Soms vanwege technisch falen, soms door slechte marketing of simpelweg omdat het project geen echte meerwaarde bood in de cryptomarkt. Juist daarom wordt het steeds belangrijker om objectieve bronnen te raadplegen voordat je gaat beleggen.
Steeds meer Nederlandse beleggers richten zich bewust op deze niche zonder dat daar een bank of tussenpersoon aan te pas komt. Uit onderzoek met inzichten van Bain & Company en Ronald Kleverlaan blijkt dat investeerders zich steeds vaker richten op alternatieve beleggingsvormen buiten de beurs, zoals vastgoed- en mkb-funds. Platforms als IEX volgen deze markt op de voet en geven regelmatig updates over nieuwe en opkomende projecten.
Ook vanuit fiscale hoek is het verstandig om je goed te informeren, bijvoorbeeld via belastingdienst-cryptogidsen zoals deze die uitleggen hoe de Nederlandse wetgeving kijkt naar winst uit cryptobeleggingen. Daarnaast blijkt uit recent onderzoek van de Rabobank dat Nederlandse beleggers hun vertrouwen in Amerikaanse markten verliezen en juist positiever worden over Europese alternatieven, wat de interesse in nieuwe investeringsvormen zoals crypto versterkt.
Crypto in voorverkoop is dus geen gegarandeerde winstmachine, maar wel een fascinerende manier om vroeg in te stappen in wat het volgende grote ding zou kunnen worden. Voor wie bereid is om risico te nemen, onderzoek te doen en met een lange adem te investeren, kan deze markt veel opleveren. Zeker in een tijd waarin traditionele spaarvormen nauwelijks rendement opleveren, is het logisch dat steeds meer mensen hun blik verruimen naar alternatieven zoals deze.